На что влияет ключевая ставка?

Ключевая ставка Центрального Банка РФ воздействует на банковскую политику, в частности на то, какой процент по кредитам и вкладам устанавливают банки для своих клиентов. Далее разберем более подробно, в чем суть ключевой ставки, что на ее влияет, и что от нее зависит.

Что представляет собой ставка ЦБ РФ?

Ключевая (базовая) ставка – это процент, под который ЦБ РФ предоставляет кредиты банковским организациям и принимает от них депозиты. Она оказывает влияние на спрос и инфляцию. Устанавливая ее, Центробанк России ориентируется на прогноз в макроэкономике и на текущую ситуацию в финансовой сфере страны.

Конкретно установлением ключевой ставки занимается Совет директоров ЦБ РФ. Назначает его членов Государственная дума на 5 лет. Обсуждение базовой ставки Советом происходит 8 раз в год. Но не всегда принимается решение менять ее. Самый длительный период в России, когда базовый процент оставался прежним, – 11 месяцев. Это было в период 2015-2016 годов, и размер ставки тогда составлял 11%.

Если возникли чрезвычайные ситуации, когда необходимо срочно принять меры по изменению ключевой ставки, ЦБ РФ проводит внеплановое собрание. К примеру, такая мера была необходима в феврале 2022 года: тогда процент сильно увеличили – с 9,5% до 20%. Еще внеочередное повышение было летом прошлого года – с 8,5% до 12%.

Самой низкой она была с июля 2020 по март 2021 года – 4,25%. Такое решение связано с острой необходимостью стимулировать экономику во время пандемии. Максимум базового процента зафиксирован в феврале 2022 года – 20%. Рекордное повышение было нужно, чтобы сдержать инфляционный рост в период кризиса, вызванного санкциями.

На что опирается ЦБ РФ при расчете ставки?

Базовая ставка позволяет поддерживать инфляцию, которая считается оптимальной для текущего состояния экономики России. Поэтому Центральный банк страны ориентируется в первую очередь на инфляционный показатель. Стандарт – 4%. Если же инфляция серьезно увеличивается, ключевую ставку тоже повышают, и наоборот.

Базовый процент ЦБ РФ влияет и на будущую инфляцию. По этой причине Совет опирается еще на прогнозы экспертов в плане:

• возможных колебаний инфляции;
• изменений в экономике России;
• состояния финансового рынка;
• ситуации на мировой арене;
• геополитических рисков.

Считается, что инфляция в 2024 году может составить около 7-7,5%. Поэтому уже разрабатываются предложения, как уменьшить ее до 4-4,5%. Это потребует от ЦБ РФ применения жестких мер, в частности в сфере кредитования.

Цели и последствия изменения ключевой ставки

ЦБ РФ меняет базовый процент, чтобы держать под контролем рост инфляции. Если он стремится вверх, ключевая ставка тоже поднимается. Это приводит к повышению доходности облигаций, вкладов, отсюда растет интерес к инвестициям. А вот кредиты становятся дороже, на них спрос снижается. Покупатели меньше покупают товары и реже пользуются услугами, что замедляет увеличение цен, и ситуация в экономике стабилизируется.

Также повышение базового процента ЦБ РФ помогает рублю не упасть до критического уровня. К примеру, в 2014 году российская валюта начала стремительно ослабевать по отношению к американской и европейской. Центробанк увеличил ставку, отчего повысились проценты по вкладам, которые стали выгоднее, чем покупка долларов и евро. В результате спрос на зарубежные валюты упал, и рубль снова укрепился.

Что касается уменьшения базового процента ЦБ РФ, то оно происходит, когда инфляционный рост замедляется, а курс рубля стабилизируется. При низком проценте кредиты становятся более выгодными, спрос покупателей на товары оживляется, экономика динамично развивается. Но деньги при этом дешевеют, что чревато очередным скачком инфляции и необходимостью снова поднимать ставку.

Как ставка ЦБ РФ влияет на ипотеку?

Если ключевая ставка поднимается, банки повышают проценты по ипотеке. При резком увеличении кредиты на покупку недвижимости могут стать грабительскими, из-за чего спрос сильно падает. Особенно сужается круг покупателей на вторичном рынке, где ипотечные ставки всегда гораздо выше.

Тогда люди обращают внимание на новостройки. Там квартиру можно взять по льготной ипотеке с более приемлемыми процентами. Однако даже по таким программам условия стали ужесточаться, поэтому кредитная доступность пока снижена. По мере уменьшения ключевой ставки условия будут меняться в лучшую для заемщиков сторону.

В каких еще случаях учитывается ставка ЦБ РФ?

Базовая ставка Центробанка России влияет еще на определение размера:

• пеней за просрочки по налоговым платежам;
• подоходного налога от заработка на процентах;
• ставки за блокировку расчетного счета компании или ИП, произведенную незаконно;
• процентов на сумму, которую взыскали излишне в счет налога;
• прибыли по вкладам в банках.

Еще она влияет на акции. Когда ставка уменьшается, рубль дешевеет, акции дорожают, что привлекает инвесторов. Если базовый процент повышается, спрос на такой актив падает. Вместо него выбирают облигации: они становятся более доходные в этом случае.

Итак, ключевая ставка влияет на все процессы, которые происходят в экономике страны, и на материальное положение самих граждан. Меняя ее, ЦБ РФ имеет возможность контролировать ситуацию, обеспечить стабильность цен и хорошее развитие финансовой сферы государства.